汉武帝是中国历史一位具有突出历史地位的皇帝。人们经常以秦皇汉武并称，正是这两位划时代的帝王，奠定了中国长达两千多年的政治格局和天下秩序。

汉武帝历史功绩是多方面的。在中国历史上，尤其是汉族的历史上是一位具有特殊历史功勋，起着巨大推动作用的帝王。

首先，在汉武帝时期，征讨四夷，开疆扩土，奠定了此后汉人大致的居住区域，给了后世子民足够的生存空间。在武帝统治期间，国家的版图几乎同时往东西南北四方扩张。东边，水路并进，灭了卫氏朝鲜，设置四个郡，把朝鲜半岛大部分地区纳入中央控制下；西边，在降服匈奴的休屠王和浑邪王后，在河西屯田建设，割断了西羌和匈奴的联系，打通了通往西域的阳关大道；且斩楼兰，破车师，灭大宛，威震西域各国，为日后西域纳入中央管辖奠定基础；北边，发动对匈奴大规模的反击战，经过河南、河西、漠北三场决定性的战役，拓地千里，使得匈奴远遁；南边，分别降服了南越、闽越、东瓯、滇国、夜郎等许多国家，势力深入中南半岛。在打下来以后，汉武帝还能很好地巩固，并用中原的文化对四方进行感化，汉武帝时期全国郡县的分布区域大致和现在汉文化覆盖的区域相当，除了汉族本部，还多了两块受汉文化影响很深的地方——越南和朝鲜，可以说是汉武帝把华夏文明的火光扩大到四方，并奠定了华夏子孙的居住区域，对后世有着极其重要的影响。

其次，罢黜百家，独尊儒术，给了读书人共同的道德规范和信仰，也使得这个世界上人口最多的族群有了共同的民族心理和民族认同意识。要建立一个统一的国家，思想意识形态上的统一是很必要的。而武帝刚接手的时候，国内是多方面的思想并存，无为而治的黄老学说占了统治地位。汉初的政治是很不稳定的，经常变动，没有一个明确的政治纲领。武帝在遍阅了诸子百家的学说后，找到了最适合中国国情的儒家学说作为国家的统一思想，外儒内法，儒法结合的统治方法贯穿了中国两千年的封建社会。这点对于中国的影响十分深远，对于汉族形成有着极其重要的作用，共同的民族心理和民族认同正是以儒家作为主线在此时开始形成。

再者，大大加强了国家的军事能力，击败了盛极一时的军事强国匈奴，降服了周边绝大多数少数民族，确立了中国对周边民族宗主关系。武帝对军队进行了自上而下的改革，建立了强大的骑兵和水师，为汉军横扫四方奠定了基础。而且武帝的改革是在更深层次——物质和制度层面进行，通过改良武器和优化制度，保证了汉朝军队长久的武运。在武帝之后，整个汉王朝，中原对周边的部族都有着巨大的军事优势。武帝很注意保持中原对于四夷的武器优势，严格控制武器和铁器进出边关，对于违法的商人，毫不留情地正法。在西汉的时候，一个汉兵能对抗五个胡兵，主要是武帝缔造的武器优势。

最后，加强了中央集权，以推恩令为依托，加以政治军事手段，逐一虚弱并消除了各个同姓诸侯国，从此不再对中央构成威胁。

经济上，收回了铁盐铸钱三大利，作为国家独营，使得中央对整个国家的控制大为加强。还设置了京师太学，大力多渠道地选择人才，不拘一格，这些人才选拔的措施，在当时无疑是先进，也为后来的科举制度起了一个雏形的作用。

当我有幸在敦煌以西看到汉代的长城遗址的时候，顿时肃然起敬，更对当时的将士心存敬畏。就是在这片当今看来仍然是人类难以生存的茫茫戈壁沙漠，我们的祖先在这里艰辛开拓，才有了如今广袤的国土。而这玉门关外一段段残存的长城，在夕阳的照耀下，更显得无比的伟岸，因为那是一个民族强大的背影。

1派张骞出使西域,打通丝绸之路

2颁布推恩令

3罢黜百家,独尊儒术

4加强监察制

5派卫青 霍去病攻打匈奴

雄才大略 有文治武功的伟大君主对汉武帝的评价是一个非常棘手也是一个众说纷纭的问题。汉武帝死后不久、就是他的儿子刘弗陵继位8年之后召开的盐铁会议上，对汉武帝的经济政策与其他国策进行了激烈的批评。桓宽写作整理的《盐铁论》，详细记述了这次会议的实况。到了东汉班固写作《汉书》时，对于汉武帝的评价主要记述他的文治，第一次提出了他“罢黜百家、表彰六经”的功绩；也就是说，只提他的文治，不提武功——不提，就是表示含蓄的批评。所以我们可以看出，武帝去世后，关于他的评价就出现了不同的声音。到司马光写作《资治通鉴》时，对于汉武帝的批评就公开了，说他穷兵黩武。

对于汉武帝的评价，在他身后，为何出现不同的声音？该如何看待这些评价？汉武帝不是一般的君王，他是西汉王朝的一个关键人物——西汉王朝的鼎盛期正是武帝时期。这个人至今该如何评价、看待，仍然是一个值得思考的问题。

汉武帝的旷代武功

汉武帝一生，从16岁继位，70岁去世，在位54年，在位时间之长一直到清朝康熙才打破这个纪录，这在历史上非常罕见。

在这54年中，对匈奴作战长达44年。所以很多人评价汉武帝的时候都绕不开一个问题，对匈奴作战的问题。司马光评价他穷兵黩武，班固绕开他的武功。

匈奴作为中国古代北方的草原民族，存在时间很长。秦始皇修万里长城，主要就是为了防止匈奴草原民族对中原农耕民族的骚扰。

匈奴和汉朝的矛盾，在刘邦在位期间已经不可收拾。刘邦曾亲自率领三十二万大军征讨匈奴，结果被冒顿单于的四十万精兵围困在白登山七天七夜，粮草断绝，处境十分险恶。陈平提出用重金贿赂匈奴阏氏，刘邦的部队才得以解围。这次惨痛的教训使刘邦清醒地认识到，当时西汉王朝没有足够的实力在军事上同匈奴抗衡。从此以后，刘邦就定下政策，以和亲的方式来缓和同匈奴的关系。这一政策在刘邦死后一直延续了汉惠帝、汉文帝和汉景帝三个朝代。

和亲的六七十年间，汉朝没有大的战事，但匈奴对汉朝的掠夺，从来没有停止过。早期以掠夺财物、掠夺边地的老百姓为奴为主要目的；后期目的就是报复。

汉武帝16岁继位，第二年他就在全国搜罗人才，出使大月氏。因为他了解到大月氏曾是匈奴的天敌，他想联合大月氏，对抗匈奴。这个出使的人就是张骞。虽然，张骞花了10多年时间才回来，但我们可以看出，17岁的汉武帝作为一个少年天子已经下决心要联合大月氏，对付匈奴，有了一个对匈作战的整体规划。

这种勇气、这种魄力、这种战略眼光是非常罕见的，何况出自一个17岁的皇帝，刚继位二年的皇帝。

当然，打仗需要大量的战略物资，打仗就是烧钱。汉武帝有这样的眼光，是因为他继位的时候西汉经济力量空前雄厚，这是他的经济资本，是他的本钱。

但是，除了谈基础之外，首先应该看到汉武帝的魄力。

每一代国家的***，都会面临他这个时代所面临的重大的社会问题。这个问题他有没有勇气面对、他有没有魄力去解决，这是一个非常大的问题。评价一个皇帝，不是看他后宫有多少嫔妃，而是看他敢不敢担负起他作为一代皇帝所肩负的历史责任。武帝是非常懂得自己的历史责任，所以汉武帝采取的办法就是要对匈奴进行战争。

提到汉武帝对匈奴作战，必须提到三个人：卫青，霍去病，李广。很多人喜欢卫青和霍去病，称他们为卫帅、霍帅。其实，真正的“帅”是汉武帝，他是整个对匈作战的蓝图的绘制者、战略的决策者、战役的制定者。每一次作战，攻击的对象、将领的选择、兵力的配备、后勤的保障，都是汉武帝亲自过问安排的。卫青、霍去病，是将兵之人，汉武帝才是将将之人，是没有带兵的军事战略家。

汉武帝的千古文治

我们看汉武帝另外一个方面，在文治方面所作出的贡献：独尊儒术，加强中央集权。

西汉政府此前没有明确的治国思想，谈不上儒，也谈不上道。汉武帝继位前，同时接受两种教育，既读了道家的书，也读了儒家的书。

而由于窦太后的影响，西汉此前实行“无为而治”——当时由于经济力量不雄厚，没有办法作事情；而汉武帝时，经济力量雄厚，想要有所作为，所以需要“有所为”的儒家思想作为他的统治思想。

所以，汉武帝很重要的思想，是尊儒。但，这个“独尊”，需要正确理解，当时其他诸子百家还在发展。汉武帝其实是王霸兼用，王道就是儒家，霸道就是法家。

封建统治者的一个特点，就是独裁，最喜欢的就是法家。法家告诉他怎样统治臣子驾驭百姓，但他又希望天下百姓按照儒家思想，尊卑有序。对外推行儒家，自己喜欢法家，儒表法里，这是历代君王最本质的东西。

汉武帝的作用，是为儒家推崇的五经设立五经博士，建立太学、乡学，设立举贤制度，培养了一大批以儒家思想为价值体系的文人。这批文人，作为西汉政权文官的储备队伍，给知识分子指了一条路，形成了中国流传久远的文官集团制度。

中国历史上，有四种执政力量：文官，武将，宦官，外戚。四种力量中，文官执政，政治清明；武将掌权，往往造成割据；宦官和外戚是中国政坛上最黑暗的两股势力。

汉武帝在尊儒这一方面所作的工作，等于给后世开辟了一种制度，他创立的这种制度对于中国历史的影响非常深远。他是一个建立制度的人、制定规则的人，所以，他是很了不起的一个人。

汉武帝文治的另一个方面，就是加强中央集权。

他第一个要解决的是诸侯王的问题。诸侯王始终是对中央集权的威胁，一方做大，形成对中央叫板的形式。从刘邦杀异姓诸侯王，到景帝平定七国之乱，汉朝前期几个皇帝都在和诸侯王的较量中奋斗，真正解决这个问题的是汉武帝。

他用了两手办法：实行推恩令，让诸侯王每个儿子都能封到领地，把一个大诸侯国从大的切成中的、中的切成小的，表面上是推恩，实际上是挖了诸侯国的根基，使诸侯王国的面积大幅缩水，对巩固中央集权起到很大作用；第二手，借酎金（祭祀太庙时诸侯助祭的献金）成色不足，一次夺了106个诸侯王的爵位，几乎把诸侯王的爵位夺光。这种大规模的罢黜非常罕见。为什么？就是因为中央政府实力非常大，大到可以任意削你的封，夺你的国。这是武帝时期独有的。

再一点，汉武帝开始削弱相权，加强皇权。汉朝相府权利向来非常大。汉武帝不信这个，他要加强皇权，削弱相权。他的做法，不是废掉相国而是实行内外朝制：在全国选拔许多年轻人才，加一个侍中的头衔，和他在宫内一起制定政策，以诏书的形式发给丞相，丞相由国策的制定者成为了国策的执行者。

制定和执行，是两码事。执行，最多做到上有政策，下有对策。而制定规则，往往涉及利益的分配。汉武帝一下子把相国从规则的制定者变成执行者，所以武帝时期的13任相国，到后面几个，丞相府就破败不堪了，没有权力啊。

这个政策，到底好不好？也值得商榷。以前，和相国商量政策，相国可以提出意见和建议，决策的时候多了一层监督。现在变成皇帝和地位卑微的人制定政策，导致皇帝更加独裁。

汉武帝还创立了13部刺史制，把全国分为13个行政区刺史的权力就是监督这个范围中的2000石以上的高官。也就是说他最早实行了中央政府的监察制度。

汉武帝是创造制度，制定规则的人，所以在文治方面，也有很多重要的建树。

武帝评价毁誉参半

综合以上两点，汉武帝在文治武功上都有建树，他知道自己的历史责任，是一个有作为的人，而且他把秦代的国土扩充了一倍，现在的云、贵、川包括两广、黑吉辽，都收归中央政府管辖。所以他的贡献是非常大。

但这个人，历史上又称他为暴君，穷兵黩武。有没有呢 ？他确实有着杀伐任性、暴虐无道的特点。

一个人，都有两面，有善、有恶。所以，每一个人都面临一个问题：抑制本性中恶的一面，光大善的一面。但是，作为皇帝，谁去克制他性格中恶的一面？没有有效的力量去克制。这样就导致武帝的人性，后期发生很大变化。

汉武帝这样一个有作为的皇帝，到了晚年却逼死了自己的皇后卫子夫，逼死了太子刘据，逼死了3个皇孙中的2个，导致他死的时候，没有年长的太子可立。

国赖长君。一个国家政治是否清明，某种程度上决定于国家是否由一个成年人掌握。汉武帝死的时候只有4个儿子，两个还不成器不能用。选来选去选了他的皇八子刘弗陵，著名的汉昭帝。

选择8岁的儿子作皇帝，那是不得已而为，那不是他的本意。理论上，40多岁的太子刘据才是最合适的人选，但被他逼死了。幸亏，他立小儿子继位的时候，找了以霍光为首的5位顾命大臣，作为他8岁幼子的辅佐人，保持了政权的延续性。你想想，一个有作为的皇帝，晚年怎么会走到这一步？

汉武帝评价的复杂性

汉武帝评价非常复杂，有人说他暴君，有人说他明君；有人说他英雄，有人说他庸主。一直到现在，评价仍然有分歧。其实，汉武帝就是一个多样性的人，他本人的多样性，导致对他本人评价的多样性。

拿汉武帝对人才来看，他既爱惜人才，又不爱惜人才。汉武帝一朝一共用了13位丞相，6位死于非命。封建社会当官的人，一生中能做的最高的官，就是相国。但是汉武帝中后期，要谁当相国，谁都吓得要死。公孙贺是汉武帝时期的抗匈名将，他的妻子是卫子夫的姐姐，既是高官、又是名将、还是皇亲，汉武帝任命他做相国，他竟然趴在地上嚎啕大哭。他的哭声也让汉武帝潸然泪下，当然，汉武帝最后还是一咬牙走了。干了十几年，公孙贺全家灭族。

汉武帝手下的大臣汲黯曾经强烈批评汉武帝，说“天下人才早晚被你杀光”。汉武帝回答说，“天下人才杀不完，缺乏的不是人才，是发现人才的眼光”。一个皇帝这样说，少有。

他喜欢一个女人，可以对她很好。他喜欢卫子夫的时候，她的姐姐、弟弟，全部得到重用；他喜欢李夫人的时候，李广利就封了贰师将军。一旦不喜欢，他马上变脸。卫青受宠时，3个幼子都封侯；但他晚年，非常凄凉，3个儿子都失侯，长子卫伉还被杀。

汉武帝的多样性表现得太明显了。做皇帝的人，有了过错，两种办法，罪人、罪己。自我批评，罪己；拿别人出气，罪人。

他曾听信人言，认为太子刘据谋反，结果逼死了刘据和皇长孙，而且把当时帮助太子的人也全部杀了。后来，当他知道“谋反”是个冤案，为太子平反的时候，又把镇压太子的人都杀了。这样的做法，等于把所有错误的做法都加罪给了臣子。

汉武帝是个性情中人，一生气就杀人，一高兴就封人，罪人的一面非常突出，但他在罪己方面也很了不起。他晚年曾下发《轮台罪己诏》，对44年对匈作战，耗尽国家钱财之事，进行自我批评；同时，调整政策，缓解矛盾，昭帝、宣帝继续这个政策，出现昭宣中兴。

所以，汉武帝既是一代明君也是一个暴君。说他是明君，是因为他知道其承担的历史责任；说他是暴君，则缘于他杀伐任性。

汉武帝这个人评价的多样性首先是他是一个多样性的人，比如说，你说他对女人好与不好，很难讲，好的时候非常好，差的时候非常差；他对人才怎么样？既爱惜人才又不珍惜人才；他对他自己，出现错的时候，既罪人又罪己。这种多样性导致我们现在对汉武帝的评价非常难办。

清代乾隆朝著名大臣纪晓岚曾在其《阅微草堂笔记》中记载了这样一个故事，给后人留下了一些启示。 乾隆庚午（1750）年，国库被盗，丢失了许多玉器珍玩。官吏将负有看守之责的苑户们拘来，逐一审问。有个苑户名叫常明，他在受审的时候，忽然用小孩子的声音说道：「 ”玉器不是常明偷去的，可杀人的事确实是他干的，我就是被他害死的冤魂。”审问此案的官员一听此话，大惊失色，因觉此事牵涉命案，遂将他移交刑部处理。 那时候，（纪晓岚的）先父姚安公官居江苏司郎中。他和刑部尚书余文仪先生等人，共同受理此案。在提审常明时，附在常明身上的冤魂说道：「 ”我名叫二格，今年十四岁了，家住在海淀，我父亲名叫李星望。去年元宵节，常明带我去看灯，回来时夜深人静，常明企图污辱我。我奋力抗拒，并且说回家之后定要把此事秉报父亲。常明惊怒之下，便用腰带把我勒死，并把我的尸体掩埋在河堤之下。 我失踪之后，我爸爸就怀疑是常明把我隐藏起来了，便到巡城御使那里去告状，后来案子又转送刑部。刑部以‘事无佐证，拟别揖真凶’为由，将此案搁置下来，暂不过问。从此我的灵魂总是尾随着常明。与他相距四、五尺的距离，便觉得他像炽热的一团火，使我不敢过于接近他。后来他身上的温度逐渐削弱，我便一尺近似一尺地接近他。到昨天一点儿都不觉得热了，我的灵魂才得于附在他的形体上。” 二格的灵魂又说：「 ”其实在初次审讯时，我的灵魂就悄悄跟随在他身后来到刑部，我还清楚地记得受理此案的部门是广西司。”根据二格灵魂所提供的年月日，果然在广西司查到了原案的卷宗。又查问埋尸灭迹的具体地点，则指说在河堤某处第几棵柳树下。据此，果然发掘了二格尚未完全腐烂的尸体。传李星望来辨认时，他见状放声恸哭，悲声说道：「 ”儿呀，你怎么死得这么惨！” 这桩案子虚幻飘渺，但经过验证，却又情节属实。在审讯凶犯常明的时候，叫常明的名字，他恍如大梦初醒，用自己的口吻回话。叫二格的名字，他又如醉如痴，用二格的声音来回答。这样，经过多次审讯对质，常明终于认罪伏法。又在大堂上，让李星望父子俩叙说家常事，二格的灵魂都能说得条理分明。于是这个案情大白，已无可置疑了。因将此案实情呈报上司，批文很快下达，依故意杀人罪判处，按律论斩。 判决书下达那一天，二格的鬼魂分外欣喜。他生前帮助父亲卖糕饼以谋生，此时忽然高声吆喝一声：「 ”卖糕饼的来啦！”他父亲李星望听了，声泪俱下，说道：「 ”很久没有听见他的吆喝声了，这声音简直跟他活着的时候一样。”他又问儿子今后要往哪儿去，二格的灵魂说：「 ”这个我也不知道，姑且往前走吧！”从那以后再问常明，就不再是二格的声音说话了。 土地神告状 袁枚《子不语》中，也讲述了类似的故事：洞庭山有个叫做棠里的地方，住着一个大户人家徐家，是那种祖辈传下来的殷实人家。某年，徐家想要造花园，却苦于地方不够大。他家宅院的东边有一个土地庙，已经荒废很久没有人去烧香了的，于是就私下和土地庙的和尚商量买了下来，建造亭台之类。 过了一年多，忽然有一天，他的妻子韩某正在梳头呢，咣当一声倒在地上。婢女赶紧去搀扶她，也跟着倒下了。片刻之后，婢女先醒过来，赶紧端过一张大椅子，扶韩某坐了上去。韩某朗声说道：「 ”我乃苏州的城隍神。奉都城隍爷之命，来审理你家私自购买土地庙的案件。” 说完，婢女跪下说：「 ”太湖的水神参见。”又跪下说：「 ”棠里的巡路神也来参见了。”韩某一一点头像是打招呼。最后又说道：「 ”传原告土地神到庭。”韩某就命令徐家子弟、奴婢等人说：「 ”听我点名，分别站在东西两边。有不听命令的，大棒伺候！” 然后就传唤买地的人，当然就是韩某的老公徐某啦，问到：「 ”合同价格是多少？中间人是谁？”口音完全不是她平时的吴音，而是燕赵一带的男子的声音。韩某的老公徐某，吓得赶紧趴在地上，说小的原意退还地基，重新建土地庙等等。 韩某素来是不识字的，忽然让家人拿来笔墨，飞快的写判决曰：「 ”人抢夺神的地，本来就不合理。况且土地神又老又穷，露宿了一年多，确实很可怜。多次到城隍爷那里投诉，却一直没有得到审理，不得已，才越级告到都城隍那里。 现在你既然有了悔意，准许你归还庙宇，并负责祭品和香火的供奉。中间人某某，本来应该治罪的，但考虑到他的违法所得不多，从轻处罚，罚他出钱演戏赎罪。寺庙的僧人某某，在事情败露之前就已经死亡，不再追究其责任。”写完，把笔墨一扔，咚，又睡下了。片刻之后，又醒了过来，说话还是正常的女声，还在继续梳头呢。 家人问她刚才的事情，一片迷茫，完全不知道。她老公徐某就按照苏州城隍爷的判决一一照做了。从此，棠里的土地庙香火就旺盛起来。 唐传奇故事：圆观和尚躲了3年后转世 奇人异事：此和尚曾受慈禧哭着跪拜 令孙中山佩服 宋朝传奇故事：道士诵经 龙王现身有说法

上市公司做非公开发行需要得到证监会的批准，批文上通常会给定增发行的价格和发行数量等具体细节。如果在获得批准后，上市公司的股价已经高于定增价2倍以上，那么根据有关法规和政策规定，公司需要重新考虑定增的相关细节。一些可能的选择包括：

1 重新考虑定增价格：公司可以考虑调整定增价格，使其更接近市价水平。这将有利于保持公司的市场信心和稳定股价。

2 改变定增数量：如果股价已经达到定增价2倍以上，那么公司也可以考虑减少定增数量，以避免对股价造成太大的冲击。

3 暂停定增计划：公司也可以考虑暂停定增计划，等待股价回落再行定增。

总之，上市公司在进行非公开发行前需要仔细评估市场情况和股价趋势，确保定增方案合理，避免对公司和投资者造成不利影响。

有的，上诉人姜咏梅诉被上诉人青岛市国土资源和房屋管理局即墨分局(以下简称即墨区国土局)、青岛市即墨区人民政府(以下简称即墨区政府)撤销房地产权登记及行政复议一案，不服青岛市即墨区人民法院（2017）鲁0282行初39号行政判决，向本院提起上诉。本院依法组成合议庭,于2018年4月3日在二十七法庭公开开庭进行了审理。上诉人姜咏梅的委托代理人郑世康、朱宏，被上诉人即墨区国土局的委托代理人于俊俊、姜一林，被上诉人即墨区政府的委托代理人刘翔宇到庭参加诉讼。本案现已审理终结。

事实依据

原审法院查明，2010年春，被告即墨区国土局计划对2006年山东省政府批文同意转为建设用地的土地进行出库处理，其中包括位于云桥村云桥小学以西、规划路以北的一块面积约为17410公顷的土地（以下简称被置换地）。即墨区国土局工作人员董某森具体负责该土地的出库工作。2010年5月，于某昌找到董某森，提出想受让出库土地并将土地位置更换至本村天山一路以东、规划路以南（土地面积约为26亩，以下简称涉案土地，该土地系云桥村集体农用地，未征收），请求董某森帮忙办理。董某森找到其科长孙某向其说明情况并征询其应如何更换。孙某告知应保证控制规划图和勘测定界图保持一致后，董某森与于某昌商议，采用将征地卷宗借出后篡改勘测定界图等图纸的方式达到更换供地的目的。期间，董某森非法收受于某昌贿赂人民币10万元。后董某森在明知涉案土地未按照法律规定办理征地、审批等手续的情况下，依据被篡改后的征地档案填写涉案土地的出让方案，报科长孙某签字审核后逐级上报审批，涉案土地被分割为四块通过挂牌方式出让。2010年11月23日，姜咏梅就涉案土地中的两块土地（地号为J26-9-1004、面积1887平方米；地号为J26-9-1005、面积4315平方米）与被告分别签订即土资工交字[2010]80号、即土资工交字[2010]81号成交确认书，同年11月30日，双方签订即墨01-2010-0179号、即墨01-2010-0180号《国有建设用地使用权出让合同》，姜咏梅按照评估价格足额交纳土地出让金后，被告为其办理了该两宗土地的国有土地使用权证（证号为青房地权市字第201113063号、青房地权市字第201113064号）。

一、可行性研究及其作用

可行性研究作为一种系统方法，出现于20世纪30年代的美国，我国在总结基本建设经验和教训的基础上，研究和借鉴国外经验，于1983年将可行性研究正式纳入了基本建设程序，从而明确了项目投资决策前的研究在程序中的重要地位。

　可行性研究是对拟建项目在资金、技术、人员、工程条件、投资环境及预期市场效益等多个方面进行项目可行性和合理性的分析论证，全方位考察资源配置能力与资源配置效率的协调性及实现程度，在经济和社会双重利益的基点上决策方案。可行性研究的内容主要分为市场分析、技术分析、财务分析和国民经济分析四个部分。市场分析包括市场调查，市场预测，市场趋势综合分析；技术分析包括项目和企业概况审查，资源条件，工程和水文地质条件，交通运输条件，厂址选择条件，环境保护措施，工艺和设备的选择等；财务分析主要指企业层面的微观经济效益分析；国民经济分析主要指宏观经济效益分析。可行性研究作为基本建设程序中建设前期工作的重要组成部分，具有十分重要的作用，体现在以下方面：

　第一，可行性研究是坚持科学发展观、建设节约型社会的需要。讲科学发展观，首先要尊重知识，尊重人才，尊重事物本身的科学规律，这就要求建设项目投资要重视可行性研究，真正在科学发展观的指导下进行决策。另外，建设节约型社会，构建和谐社会是新世纪党中央做出的重大战略部署，体现在项目建设中，要求可行性研究把保护环境、保护生态作为重点内容，这不仅仅是对社会负责，更是对子孙后代负责。

　第二，可行性研究是建设项目投资决策和编制设计任务书的依据。建设项目投资决策就是选择正确的投资方向，确定合理的投资结构，通过对若干个投资方案进行分析比较，做出选择，这个过程的依据就是可行性研究。可行性研究不仅对拟议中的项目进行系统分析和全面论证，判断项目是否可行，还要进行反复比较，寻求建设方案，避免方案多变造成人、物、财的巨大浪费和时间的延误。这就需要严格项目建议书和可行性研究的审批制度，确保报告的质量和足够的深度。假如在设计初期不能提出高质量的、切合实际的设计任务书，不能将建设意图用标准的技术术语表达出来，自然也就无法有效地控制设计全过程。

　第三，可行性研究是项目建设单位筹措资金的重要依据。凡是应向银行贷款或申请国家补助资金的项目，必须向有关部门报送项目的可行性研究报告。银行或国家有关部门通过对可行性研究进行审查，并认定项目确实可行后，才同意贷款或进行资金补助。如世界银行等国际金融组织以及我国建设银行、国家开发银行等金融机构都要求把提交可行性研究报告作为建设项目申请贷款的先决条件。

　第四，可行性研究是建设单位与各有关部门签订各种协议和合同的依据。建设单位在可行性研究确定的项目实施方案框架内，落实项目的各项工作，并与设计、监理、施工、供应、资金融通等单位签订有关合同。因此，可行性研究是建设单位与项目参与各方签订合同的依据，同时也为上级主管部门提供了定向决策的依据。通过项目可行性研究，在掌握详实资料的基础上，撰写《可行性研究报告》，有理、有据的论证涉及新建项目的各项因素，提高分析的说服力和可信度。

　第五，可行性研究是建设项目进行工程设计、设备订货、施工准备等基本建设前期工作的依据。可行性研究对所要建设的项目规划出实际性的建设蓝图，即较详尽的规划出此项目的规模、总体布置、工艺流程、设备选型、劳动定员、三废治理、建设工期、投资概算、技术经济指标等内容，根据这些内容可以进行其他建设前期工作。

　第六，可行性研究是国家各级计划综合部门对固定资产投资实行调控管理，编制发展计划、固定资产投资、技术改造投资的重要依据。由于建设项目尤其是大中型项目考虑的因素多，涉及的范围广、投入的资金数额大，可能对全局和当地的近、远期经济生活带来深远的影响，因此，必须对这些项目进行详细的可行性研究，作为计划综合部门实际对固定资产投资调控管理和编制国民经济及社会发展计划的重要依据，并施以一定的调控管理。

　 二、建设项目可行性研究工作中存在的问题

可行性研究近年来在我国各类建设项目中得到了较为广泛的应用，对有效控制投资、保证科学决策起到了很好的作用，但仍有一些问题应引起高度的重视。例如，有的项目工期一拖再拖，投资一增再增，仍然难以建成；有的项目虽然建成，但不能达标达产，达不到预期的经济效益和社会效益。造成这种情况的原因很多，其中在可行性研究阶段工作粗糙，没有科学、客观、公正地提供依据充足、内容完整、实事求是的可行性研究报告是重要因素之一。面对这一严酷的事实，我们有必要指出可行性研究中存在的问题并研究其改进对策，以便更好地为投资决策服务。

　 1、可行性研究的依据不充分

　有的建设项目的可行性研究报告，没有依据国家、地区及行业等的长远规划；没有依据国家的产业政策；没有项目建议书及其批文；大中型骨干项目没有依据资源报告；需利用矿产资源的项目，没有国家批准的矿藏资源报告；建设投资估算没有主要设备的咨询价格资料，没有依据相应的工程造价的定额、标准；建设项目的经济评价没有依据必要的财务指标和参数等。

　 2、可行性研究报告的内容不完整

　可行性研究报告的内容应该包括：项目概况、项目建设的必要性、市场预测、项目建设选择及建设条件论证、项目规划方案、建设规模和建设内容、项目外部配套建设、环境保护、劳动保护与卫生防疫、消防、节能、节水、总投资及资金来源、经济、社会效益、项目建设周期及工程进度安排、结论等。但实践中存在应设的篇章缺少或篇章中的内容不全等现象。例如，有的没有节能篇，有的没有环境保护篇，有的没有项目建设进度计划，有的缺少方案比选及其推荐方案的论述，也没有风险分析。

　3、可行性研究的深度不够

　这个问题主要表现在：研究报告中应该包括的篇章都写了，但研究得不深不透，论点不鲜明，论据不充分，论述不详细，定性描述多，定量计算差，致使可行性研究 “走过场”或只重视技术方案的评估而忽视经济效益分析评价的现象。例如，缺少生产规模确定原则和计算过程；缺少设计方案的确定原则；缺少主要设备的计算方法；节能篇中只是轻描淡写，缺少具体的节能措施和节能指标；环境保护仍沿用作废的标准，缺少具体的环保措施；在经济评价中，对基础数据的来源不调查，不研究，不分析其可靠性和真实性等，这些问题使评估者难以从可行性研究中找出研究的要点和结论。

　 4、可行性研究报告缺乏独立性、公正性和客观性

　一些受托单位或咨询机构往往站在自身利益的角度，投审批者所好，掩盖矛盾和风险，为“可行”而研究，报喜不报忧，缺乏公正性和客观性。如有的有意压低建设投资额，降低投资估算；有的有意压低经营成本，提高经济效益；有的不分析风险，或有意降低风险；有的不重视多方案的论证与比较，可行性方案单一，没有挑选余地；或虽有几个方案，但论证时带有倾向性的侧重论证某一方案，对其他方案研究不深，分析对比简单，常常一带而过。

　 5、可行性研究过程不规范

　进行可行性研究时，需要由各方面的人才，如工程师、规划师、经济师等组成专门的可行性研究小组，对建设项目从各个角度是否可行进行考察和分析论证。可是，有些项目根本没有成立可行性研究小组，只是由建设单位自己凭主观经验编写一份可行性研究报告，交给上级部门，草草了事。有的建设项目虽然成立了可行性研究小组，但其成员不是缺少工程师，就是缺少经济师，对可行性研究工作没有给与应有的重视。

　 6、可行性研究方法和指标等不够合理和科学

　建设项目的经济可行性研究依赖于大量的数据，采用一定的评价指标进行论证，但在论证过程中，基础数据的可靠性和计算方法的科学性是困扰可行性研究可信度的大问题。例如，低估投资预算，高估收益，夸大技术和产品的先进性，缩短建设期和效益回收期，选择次要和辅助评价指标，回避主要指标，忽视敏感性分析和风险分析，评价方法单一，采用人工计算方法，不利于基础数据调整和多变量分析。

三、建设项目可行性研究的改进对策

　 1、加强可行性研究工作的制度建设

　首先要深化投资体制改革，健全和完善投资项目管理制度，严格执行投资责任制和项目管理责任制，强化投资主体的自我约束机制。按国家的相关法规要求规范投资行为，不断增强投资者的市场意识和风险认识，增强其对投资效果负责的自觉性，把可行性研究摆到重要位置，建立和完善可行性研究的工作制度和评估决策制度，排除干扰，严格按章办事。

　其次要建立市场约束机制。对于规划、设计院所的业绩、信誉，每年应由权威机关评价并进行公布，业绩好、信誉高的院所应受到尊重；有项目的企业首先选择委托；业绩差、信誉低，有不道德行为的院所应受到谴责。

　最后要建立和完善对可行性研究从业人员进行职业教育培训的制度。加强对可行性研究人员的业务培训，主要培训内容应包括：建设项目程序、项目建议书的编制方法、可行性研究报告的编写规范、建设项目经济评价方法及软件应用。同时应加强对可行性研究人员的职业道德教育，其中严于律己、客观公正、独立负责、质量第一等方面的要求是最为基本的。

　 2、以技术生态理念指导可行性研究

　技术生态是在一定的空间范围内，以复杂的“社会—技术—自然”复合生态系统为对象，根据整体、协调、循环、自生的生态控制论原理系统设计、规划和调控人工生态系统的结构要求、工艺流程、信息反馈关系及其这种匹配组合与其环境间相互作用的生态机制，在系统范围内获取的经济和生态效益。由于技术存在的本身就有生态的问题，这就要求可行性研究中的评价，不仅要体现利益化原则，还要将评价系统建立在技术生态系统的架构之下，体现可持续发展观。纳入生态内容的项目评价，最终要做到技术进步和社会进步相统一；经济效益与环境效益相统一；区域发展与全球未来相统一；结构合理与功能优化相统一。　　

　 3、切实搞好市场调研与市场预测

　进行项目市场调研时，要扎实做好项目前期对市场和资源、环境等因素的基础性调研工作，摸清市场有效需求规模和潜在需求规模，为项目拟建规模的投资决策提供可靠的依据。另外，要运用市场调查和预测的科学方法，实现市场调查从定性分析到定量说明的转变，改变重技术轻市场的现象。必须高度重视市场研究及其成果的表达，具体的说，就是除了要能定性说明拟建项目在资源、物质技术条件和需求方面的存在形式外，还需满足市场预测对调查在时间跨度上的定量要求。因此，在完成市场调查的基础上，要运用专业知识、技术方法和基本经验，对所取得的资料加以整理，建立能反映市场规律的预测模型，用数据或图标的形式把定性的市场分析转化为定量的说明，以对未来项目的市场发展态势做出分析预测和判断。预测模型的建立要避免手工计算，充分利用一些软件如SPSS、SAP等完成，这就要求可行性研究工作人员要具备一定的综合素质。

　 4、深入研究建设项目财务评价指标

　建设项目可行性研究中的财务评价是国民经济评价的基础，必须引起高度重视。财务评价主要包括对盈利能力、清偿能力、财务可持续能力的分析（对不确定性和风险分析下面单独论述），盈利能力分析通过计算项目的盈利性指标来考察，是项目财务评价的基础和核心，其结论对投资决策起着主导作用，项目只有通过了盈利能力分析，才有必要进行清偿能力和财务可持续能力分析。反映建设项目盈利能力的指标分为静态指标和动态指标，静态指标包括静态投资回收期和投资利润率等，不考虑资金时间价值，计算比较简单，可作为评价时的辅助指标。动态指标包括动态投资回收期、净现值、获利指数、内部收益率、净现值率等，考虑资金时间价值，是评价时的主要指标，其中最常用的是净现值和内部收益率。

用净现值和内部收益率对建设项目的互斥方案进行评价时，一般情况下两者会得到相同的结论，但在互斥方案的现金流量模式、寿命期、投资额不同时，两个指标得到的结论可能会出现矛盾，这时，可以结合共同寿命法、等效年金法、外部收益率法或其他辅助指标进行评价。

　 5、做好项目风险预测和分析

　用上面的指标对项目进行可行性评价时，其中的一个关键要素是对建设项目未来现金流量进行预测，如果这些预测值与市场实际值之间存在很大的偏差，那么它会误导决策者，这种由于预测现金流量的错误导致做出错误决策的可能性，叫做预测风险。基于此，我们在进行可行性研究财务评价时，必须对各种可能的风险因素对财务评价指标的影响进行分析，找出敏感性因素，揭示项目的市场风险和主要因素的风险等级程度，并有针对性的提出防范和降低风险的对策措施，这是进行项目可行性研究必须的深度要求。

　对于建设项目可行性研究中的预测风险，我们一般可以选用或综合运用盈亏平衡分析、敏感性分析、模拟分析、概率分析或决策树分析等方法，进行模式化定量处理，还要给出敏感性分析图和盈亏平衡图，用可避免人为因素干扰的量化结果和形象化的图表来说明问题，便于直观地确定关键的敏感性因素对主要财务指标的影响，增强决策的科学性和准确性。

　另外，在建设项目可行性研究中，还应该引入实物期权，因为建设项目的投资决策可以看作是对实物期权的评价。例如，某建设项目按照目前的预测其NPV为负值，但如果等待两年后投资，其NPV为正值，这样企业就面临着投资时机的选择，该情况下等待期权是有价值的，与等待期权类似的还有舍弃期权、扩张业务期权、收缩业务期权等。总之，建设项目的财务评价应该建立在动态基础上，对项目将来可能出现的情况都要加以考虑。

　 6、重视项目评估过程，尝试开展项目可行性研究审计

　项目评估是对项目可行性研究报告中所涉及内容进行的再评价。作为对项目经济性的重点评定和估算，项目评估是项目前期管理的关键环节，对保障可行性研究成果的科学合理意义重大。因此，对重大项目的可行性研究评估工作，必须对其操作过程制度化、规范化，在选好评审人员、搞好评审组织与预审、选准评审工作内容的侧重点等方面找准突破口。对评审中发现的问题应及时制定出具体的整改措施，积极改正，并做好整改记录。只有经修改完善复审合格后的项目可行性研究报告方可做出评估结论，以防可行性研究的评价与决策审批过程流于形式。做完可行性研究和项目评估后，并不意味着前期工作已经完成。借鉴国际上的先进经验，在重大投资项目的审批过程中，还可开展对项目可行性研究的审计，即对投资项目的审计监督环节前移，实现真正的源头审计管理，确保投资决策的科学与规范，以不断改进和完善项目前期管理工作。